مقایسه طلا با سایر طبقات دارایی چگونه است؟

مقایسه طلا با سایر طبقات دارایی چگونه است؟ پس از نوسانات بالای قیمت در دهه 1970، بازده طلا به سطح ثابت‌تری رسید و این امر روشن کرد که چرا طلا همچنان به ایجاد منافع سرمایه‌گذاری بالقوه بالقوه ادامه می‌دهد.

طلا در درازمدت از سایر طبقات دارایی بهتر عمل می‌کند و به طور مداوم در شرایط مختلف بازار بازده مثبتی را به همراه دارد.

از لحاظ تاریخی، طلا نماد ثروت بوده و همیشه تقاضای زیادی داشته است. حتی زمانی که سکه‌های نقره یا برنز در گردش بود، از آن به عنوان ارز استفاده می‌شد.

تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی ثابت و قوی بوده است که توسط بخش‌های مختلفی از جمله:

بانک‌های مرکزی که طلا را به عنوان ذخایر ارزی ذخیره می‌کنند

سرمایه گذاران نهادی که در میان نرخ‌های بهره پایین تحت سیاست‌های مختلف پولی و نگرانی‌ها در مورد چشم انداز دلار، طلا را یک جایگاه امن می‌بینند.

افرادی که طلا را نه تنها در قالب زیور آلات گرانبها بلکه به عنوان سرمایه گذاری برای انباشت ثروت و محافظت می‌بینند.

ویژگی های طلا (مقایسه طلا)

جالب است که طلا به دلیل ویژگی‌های ذاتی آن به عنوان یک دارایی نقد نیز تلقی می‌شود:

این یک فلز نرم است و از این رو نسبتاً آسان است که به اشکال «قابل حمل» مانند سکه، شمش و زیور آلات ذوب می‌شود (این آن را از سایر اشکال کالاهای مبادله ای مانند گاو یا غلات متمایز می‌کند).

فرسوده نمی‌شود (یعنی زنگ نمی‌زند، پوسیده نمی‌شود یا حتی پس از گذشت قرن‌ها درخشش را از دست نمی‌دهد و ارزش آن برای مدت طولانی حفظ می‌شود)

عرضه آن محدود است و آن را کمیاب و همیشه مورد تقاضا می‌کند.

تولید آن به طور گسترده‌ای پراکنده است و در یک جغرافیا متمرکز نیست.

این در دسترس بودن را در سطوح به اندازه کافی بالا نگه می‌دارد تا علاقه ایجاد کند.

طلا در برابر طبقات دارایی‌های کلیدی مانند اوراق قرضه و سهام عملکرد مطلوبی داشته است.

داده‌های مربوط به بازده دارایی‌های مختلف در دوره‌های 2، 5 و 10 ساله (تا 31 دسامبر 2019) فقط عملکرد سهام را در بلندمدت بهتر از طلا نشان می‌دهد، اگرچه در کوتاه‌مدت، طلا حاکم است:

این حقایق کمک قابل توجهی به عشق سرمایه گذار به سمت طلا کرده است. از نظر نوسانات در بازده، طلا در زیر بسیاری از سهام و شاخص‌های سهام و پایین‌تر از کالاهای خاص قرار دارد.

در واقع، بازده مرکب طلا با بسیاری از طبقات دارایی، از جمله سهام، قابل مقایسه است.

حتی در یک دوره بلندمدت 15 ساله و بیشتر حتی از اوراق قرضه دولتی نیز بهتر عمل کرده است.

از سال 2010، طلا در بیشتر مواقع بازدهی سالانه مثبت داشته است و ثابت کرده است که در دوره‌های اوج و پایین در اقتصاد، یک متنوع کننده سبد سرمایه گذاری موثر است.

 

بیشتر بدانید:

مقایسه قیمت شمش طلا و طلای آبشده

قبل از خرید آبشده باید بدانید!

مقایسه طلا و نقره

 

طلا عملکرد ثابتی دارد.

در این دوران بحران‌های اقتصادی، طلا بارها و بارها ثابت کرده است که سرمایه‌گذاری امنی برای محافظت از ریسک‌ها و کاهش ضرر است.

البته مانند هر دارایی اقتصادی دیگری، طلا در کوتاه مدت مستعد نوسانات است.

اما آنچه آن را از سایر دارایی‌های سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند، سابقه اثبات شده آن در ارائه بازده مثبت است.

از سال 1981، طلا به طور مداوم بر تورم با بازده سالانه 10 درصد به طور متوسط ​​ غلبه کرده است.

علاوه بر این، در سال‌هایی که تورم در برخی کشورها بیش از ۶ درصد بود، قیمت طلا به طور متوسط ​​۱۱.۵ درصد افزایش یافت.

به عبارت دیگر، طلا در بلندمدت به رشد سرمایه کمک کرده و از سرمایه گذاران در برابر تورم شدید محافظت می‌کند.

نکته مهم دیگری که باید در نظر گرفت این است که طلا در زمان کاهش تورم نیز عملکرد خوبی دارد.

بر اساس یافته‌های تحقیقاتی Oxford Economics، تقاضا برای طلا در دوره‌های کاهش تورم ناشی از نرخ‌های بهره پایین، کاهش مصرف، کاهش سرمایه‌گذاری و افزایش استرس مالی است.

طلا بهتر از ارزهای فیات عمل می‌کند.

تقاضای طلا به دلیل نرخ‌های بهره پایین و نگرانی‌ها در مورد دلار افزایش یافته است، زیرا این عوامل بر هزینه فرصت نگهداری طلا تأثیر می‌گذارند.

تا سال 1971، ارزهای فیات به طلا متصل بودند، اما با فروپاشی سیستم برتون وودز و تصمیم رئیس‌جمهور نیکسون برای قطع این ارتباط، ارزهای فیات به هنجار جهانی تبدیل شدند.

طلا برخلاف ارزهای فیات که توسط دولت‌ها صادر می‌شوند، به عنوان پول قانونی نیست اما قدرت خرید مشابهی ارائه می‌دهد و در برابر عدم قطعیت‌های اقتصادی مقاوم‌تر است.

طلا در دوره‌های ریسک اقتصادی سود می‌برد و عرضه آن به دلیل عدم تولید مصنوعی، کنترل شده است و سالانه تنها 1.6 درصد افزایش یافته است.

این کنترل، تورم را کاهش داده و از ارزش جهانی طلا محافظت می‌کند.

بر اساس داده‌های بلومبرگ و تحقیقات دیگر، از سال 1900 تا 2019، طلا از تمامی ارزهای اصلی فیات، از جمله روپیه هند، یوان چین، دلار آمریکا و پوند انگلیس عملکرد بهتری داشته است.

به جز ین ژاپن در برهه‌ای از تاریخ، هیچ ارز فیاتی نتوانسته است از نظر ارزش‌گذاری به طلا نزدیک شود.

در بلندمدت، طلا به عنوان یک دارایی سرمایه‌گذاری پایدار و مقاوم در برابر نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود.

چرا طلا به عنوان محافظ در برابر تورم در نظر گرفته می‌شود؟ (مقایسه طلا)

قرار دادن پول خود در یک سپرده بانکی که بازدهی 7 تا 8 درصدی به شما می‌دهد در حالی که تورم 5 درصد است، در واقع هیچ بازدهی برای شما به همراه ندارد.

به عنوان یک سرمایه گذار هوشمند، می‌توانید محصولاتی با بازدهی برابر یا بیشتر از تورم را در نظر بگیرید.

این طبقات دارایی همراه با تورم حرکت می‌کنند و از سرمایه گذاری‌های شما محافظت می‌کنند.

 

طلا: پرچین تورم؟

در طول تورم، سرمایه گذاران نگران هستند که اوراق بهادار سهام و بدهی گران باشد و احتمالاً عملکرد ضعیفی دارند.

از سوی دیگر، طلا از نظر تاریخی در دوره‌های تورمی بالا عملکرد خوبی داشته است.

بر اساس مقاله مجله بین المللی پژوهش در مدیریت و فناوری، در سال های 1946، 1974، 1975، 1979 و 1980، زمانی که تورم در ایالات متحده بالا بود، متوسط ​​بازده واقعی سهام، همانطور که توسط داو اندازه گیری شد، 12.33 درصد بود. در حالی که طلا 130.4 درصد بود.

یکی از دلایلی که چرا روند تورمی افزایشی احتمالاً از تقاضای طلا حمایت می‌کند، زیرا تورم باعث می‌شود اوراق قرضه و سایر دارایی‌های با درآمد ثابت کمتر برای سرمایه گذاران بلندمدت جذاب باشد.

طلا به دلیل عرضه محدود و ارزش ذاتی در بسیاری از فرهنگ‌ها علی رغم تورم عملکرد بهتری دارد.

مردم در طلا سرمایه گذاری می‌کنند تا از عدم اطمینان در بازار جلوگیری کنند. این تقاضا قیمت‌ها را بالاتر نگه می‌دارد.

اقتصاد جهانی و ارزش دلار در جهت مخالف طلا حرکت می‌کنند. سرمایه گذاری در طلا قدرت خرید سرمایه گذار را از اکنون به بعد تغییر می‌دهد.

طلا خطرات تورم را خنثی می‌کند، زیرا افزایش قیمت آن به طور کلی بالاتر از نرخ تورم است.

این تا حدی به این دلیل است که طلا یک کالا است و نه یک دارایی کاغذی مانند اوراق قرضه دولتی و با افزایش شدید تورم، ترس از بازگشت ارزش دارایی‌های کاغذی به ارزش ذاتی خود تشدید می‌شود.

رابطه بین طلا و تورم (مقایسه طلا)

در ایران، مردم به طور سنتی برای محافظت از پس انداز خود در برابر افزایش بی رویه قیمت، به سمت طلا به عنوان پوشش تورم هجوم آورده‌اند.

مطالعه شورای جهانی طلا نشان می‌دهد که به ازای هر یک درصد افزایش تورم، تقاضای طلای 2.6 درصد افزایش می‌یابد.

در ایران، از نظر تاریخی، طلا به خوبی از تورم در درازمدت غلبه کرده است.

در نتیجه تلاش دولت (افزایش عوارض)، افزایش تقاضا برای طلا مهار شده و کاهش تقاضا در قیمت منعکس شده است.

با این حال، برای سرمایه گذاران کشورهای در حال توسعه مانند هند، به عنوان محافظ در برابر کاهش ارزش پول عمل می‌کند.