در طول تاریخ، سرمایهگذاریهای کمی با محبوبیت طلا به عنوان پوششی در برابر تقریباً هر نوع مشکلی، از تورم، تحولات اقتصادی یا نوسانات ارزی و جنگ، رقابت کردهاند.
وقتی به سرمایه گذاری در طلا فکر میکنید، خود را به خرید طلای فیزیکی مانند سکه یا شمش محدود نکنید.
جایگزینهای سرمایهگذاری در طلا شامل خرید سهام شرکتهای استخراج طلا یا صندوقهای قابل معامله در بورس طلا (ETF) است.
همچنین میتوانید از طریق معاملات اختیار معامله و قراردادهای آتی در طلا سرمایه گذاری کنید.
چگونه در طلای فیزیکی سرمایه گذاری کنیم؟
سرمایهگذاری در طلای فیزیکی میتواند برای سرمایهگذارانی که به تجارت آنلاین سهام و اوراق قرضه عادت دارند چالش برانگیز باشد.
وقتی صحبت از طلای فیزیکی به میان میآید، معمولاً بافروشندگانی خارج از کارگزاریهای سنتی در تعامل خواهید بود و احتمالاً باید هزینه ذخیرهسازی و بیمه سرمایهگذاری خود را بپردازید.
سه گزینه اصلی برای سرمایه گذاری در طلای فیزیکی شمش، سکه و جواهرات هستند.
شمش
هنگامی که بیشتر مردم به سرمایه گذاری در طلا فکر میکنند، شمش همان چیزی است که به آن فکر میکنند.
شمش طلا به صورت شمشهایی از چند گرم تا 400 اونس عرضه میشود، اما معمولاً به صورت شمشهای یک و 10 اونس در دسترس است.
با توجه به اینکه قیمت فعلی طلا، این سرمایه گذاری در شمش طلا را پیشنهادی گران میکند و برخلاف سهام، واقعاً راهی برای به دست آوردن سهم کسری از شمش طلا وجود ندارد.
با توجه به قیمت بالای شمش طلا، استفاده از یک فروشنده معتبر و پرداخت هزینه تحویل با بیمه و یا هزینه کردن برای نگهداری در یک انبار بزرگ یا یک صندوق امانات بسیار مهم است.
سکه
رایجترین سکههای طلا یک یا دو اونس وزن دارند، اگرچه سکههای نیم اونسی و ربع اونسی نیز موجود است.
سکههای کلکسیونی مانند کروگراندز آفریقای جنوبی، برگ افرای کانادایی و عقاب طلای آمریکایی در دسترسترین نوع سکههای طلا هستند.
برخی از فروشندگان حتی سکههای خالی و آسیب دیده یا فرسوده میفروشند.
اگرچه قیمت سکه طلا ممکن است کاملاً با محتوای طلای آنها مطابقت نداشته باشد.
سکههای کلکسیونی مورد تقاضا اغلب با قیمت ممتاز معامله میشوند.
ممکن است بتوانید معاملات بهتری را در مورد سکههای طلا از کلکسیونرهای محلی یا فروشگاههای خرده فروشی پیدا کنید، اما معمولاً خرید با استفاده از یک فروشنده معتبر و دارای مجوز، ایمنتر است.
جواهرات
همچنین میتوانید طلایی را که میتوانید بپوشید یا کسی که قبلاً پوشیده بود اما آسیب دیده است و به شکل جواهرات طلا خریداری کنید.
با این حال، سرمایهگذاری در جواهرات طلا، خطرات زیادی را به همراه دارد که سرمایهگذاری در طلای خالص این خطرات را ندارد.
ابتدا باید مراقب خرید جواهرات باشید، زیرا همه جواهرات دست دوم توسط نمایندگیهای معتبر فروخته نمیشود.
نه تنها اصالت برای شما مهم است، بلکه برای هر کسی که سعی کنید قطعه را دوباره به او بفروشید نیز مهم است.
این امر باعث میشود جواهرات سرمایهگذاری را از یک فروشنده معتبر خریداری کنید و تا آنجا که ممکن است اسناد را به دست آورید.
دوم، مقداری نشانه گذاری بر اساس شرکتی که جواهرات را طراحی و تولید کرده است، پرداخت خواهید کرد.
این میتواند از 20٪ تا بیش از سه برابر ارزش خام فلز گرانبها باشد.
شما همچنین میخواهید از خلوص جواهرات خود یا چند درصد طلای آن آگاه باشید.
خلوص طلا بر اساس عیار محاسبه میشود که 24 عیار 100 درصد طلا است.
خلوص کمتر، ارزش ذوب قطعه شما یا ارزش خام اجزای جواهرات شما را در صورتی که به طلای خالص ذوب شود، کاهش میدهد.
سرمایهگذاری در طلا با خرید سهام در معدنچیان طلا
سرمایهگذاری در سهام شرکتهایی که طلا استخراج، پالایش و تجارت میکنند، پیشنهادی بسیار سادهتر از خرید طلای فیزیکی است.
از آنجایی که این به معنای خرید سهام شرکتهای معدن طلا است، میتوانید با استفاده از حساب کارگزاری خود سرمایه گذاری کنید.
برخی از محبوبترین سهام در این دنیا عبارتند از:
- Newmont Corp. (NEM): نیومونت بزرگترین شرکت استخراج طلا در جهان است که دفتر مرکزی آن در کلرادو قرار دارد. این شرکت در آمریکای شمالی و جنوبی و همچنین آفریقا از معادن بهره می برد.
- Barrick Gold Corp. (GOLD): دفتر مرکزی این غول معدن طلا در تورنتو قرار دارد و در 13 کشور در سراسر جهان فعالیت می کند.
- شرکت فرانکو-نوادا (FNV): فرانکو نوادا صاحب هیچ معدن طلا نیست. در عوض، حقوق حق امتیاز را از سایر معدنچیان طلا خریداری می کند.
با این حال، به خاطر داشته باشید که سهام شرکتهای طلا با قیمت طلا همبستگی دارد، اما همچنین بر اساس مبانی مرتبط با سودآوری و هزینههای جاری هر شرکت است.
این بدان معناست که سرمایهگذاری در شرکتهای طلای منفرد خطراتی مشابه سرمایهگذاری در هر سهام دیگری دارد.
سهام تک ممکن است سطح مشخصی از نوسانات را تجربه کنند و امنیت وجوه متنوع را برای شما فراهم نکنند.
بیشتر بدانید:
هرانچه که باید درباره طلا بدانید!
سرمایهگذاری در صندوقهای ETF و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک
سرمایهگذاری در صندوقهای ETF و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک میتواند برای شما در معرض ثبات بلندمدت این بازار قرار گیرد و در عین حال نقدینگی بیشتری نسبت به فلزات فیزیکی و تنوع بیشتری نسبت به سهام منفرد ارائه دهد.
انواع مختلفی از این صندوقها وجود دارد. برخی از آنها صندوقهای شاخصی با مدیریت منفعلانه هستند که روندهای صنعت یا قیمت شمش را با استفاده از قراردادهای آتی یا اختیار معامله دنبال میکنند.
به عنوان مثال:
- ETF سهام SPDR (GLD): این صندوق داراییهای فیزیکی و رسیدهای سپرده را نگهداری میکند و قیمت آن قیمت شمش فیزیکی را دنبال میکند.
- VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX): این یک صندوق با مدیریت منفعلانه است که سبدی از سهام شرکتهای استخراج و پالایش را دنبال میکند.
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک مانند صندوق فلزات گرانبهای فرانکلین تمپلتون به طور فعال توسط سرمایهگذاران حرفهای مدیریت میشوند.
هدف این صندوقها شکست دادن بازده صندوقهای شاخص با مدیریت منفعلانه است. در ازای آن، نسبت هزینههای نسبتاً بالایی را دریافت میکنند.
فقط به یاد داشته باشید، مانند سهام مربوط به این فلزات، شما خود این دارایی را نمیخرید، بلکه کاغذی میخرید که از لحاظ نظری با بدهی یا سهام شرکتهای معدنی یا قراردادهای آتی و اختیار معامله برای شمش فیزیکی پشتیبانی میشود.
این بدان معناست که ارزش صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و ETFها ممکن است به طور کامل با قیمت بازار این فلز مطابقت نداشته باشد و این سرمایهگذاریها ممکن است مانند داراییهای فیزیکی عمل نکنند.
معامله قراردادهای آتی و اختیار معامله
از بین همه روشهای سرمایهگذاری، ریسکپذیرترین آنها معامله قراردادهای آتی یا اختیار معامله است که نوعی سرمایهگذاری سفتهبازی محسوب میشود.
قراردادهای آتی و اختیار معامله مشتقه هستند، به این معنی که ارزش آنها کاملاً بر اساس قیمت دارایی پایه است.
- قرارداد آتی: توافقی است برای خرید یا فروش اوراق بهادار به قیمت تعیین شده در تاریخ معین، بدون توجه به شرایط فعلی بازار.
- قرارداد اختیار معامله: توافقی است که به شما این اختیار را میدهد که اگر اوراق بهاداری در تاریخ معین یا قبل از آن به قیمت معینی رسید، بخرید یا بفروشید.
شرایط و نیازمندیها برای سرمایهگذاری در قراردادهای آتی و اختیار معامله
برای سرمایهگذاری در معاملات آتی یا آپشن، به یک حساب کاربری در یک کارگزار آنلاین که این وسایل نقلیه را ارائه میدهد، نیاز دارید.
بسیاری از کارگزاریهای آنلاین امکان داد و ستد در این اوراق را میدهند، اما ممکن است از دارندگان حساب بخواهند که فرمهای دیگری را امضا کنند تا ریسک سرمایهگذاری در این اوراق مشتقه را تایید کنند.
هنگامی که یک حساب کارگزاری برای معامله گزینهها یا معاملات آتی ایجاد کردید، میتوانید آنها را مستقیماً از طریق پلتفرم خرید و فروش کنید.
اکثر پلتفرمها برای همه گزینهها و معاملات آتی کمیسیون دریافت میکنند که بر اساس تعداد قراردادهایی که خرید یا فروش میکنید، متفاوت است.
نیاز به نظارت فعال و مدیریت ریسک
افرادی که سرمایهگذاری از طریق اختیار معامله یا قراردادهای آتی را انتخاب میکنند، باید به طور فعال بر داراییهای خود نظارت داشته باشند تا بتوانند قبل از انقضای بیارزش، آنها را بفروشند، واگذار کنند یا اعمال کنند.
آیا باید در طلا سرمایهگذاری کرد؟
اگر نگران تورم و سایر بلایا هستید، این فلز گرانبها ممکن است به شما یک پناهگاه امن برای سرمایهگذاری ارائه دهد.
اگرچه در کوتاهمدت میتواند به اندازه سهام بیثبات باشد، اما در بلندمدت، ارزش خود را بهطور قابلتوجهی حفظ کرده است.
بسته به ترجیح و استعداد خود برای ریسک، ممکن است سرمایهگذاری در فلزات فیزیکی، سهام مربوط به این فلز، ETFها و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک یا قراردادهای آتی و اختیار معامله را انتخاب کنید.
صرف نظر از شکلی که انتخاب میکنید، اکثر مشاوران توصیه میکنند که بیش از 10 درصد از سبد خود را به این دارایی اختصاص ندهید.
هر شکلی از سرمایهگذاری با خطراتی همراه است. در این بازار نیز فرقی نمیکند.
اما این بازار خاص بخشنده نیست و یادگیری آن زمان زیادی میبرد.
این امر، صندوقهای ETF و صندوقهای متقابل را امنترین انتخاب برای اکثر سرمایهگذارانی میکند که به دنبال افزودن بخشی از ثبات و درخشش به سبد سرمایهگذاری خود هستند.