نسبت طلا به نقره در سرمایهگذاری : آیا میدانید که باید در طلا یا نقره سرمایه گذاری کنید و چه مقدار از سرمایه گذاری خود را باید به هر کدام اختصاص دهید؟
خبر خوب این است که نسبت طلا به نقره میتواند پاسخهایی به شما بدهد!
پس انداز و سرمایه گذاری در زمان تورم میتواند برای بسیاری از ما یک دردسر واقعی باشد.
یکی از راه حلهایی که اغلب به ذهن میرسد، سرمایه گذاری در داراییهای فیزیکی مانند طلا و نقره است.
با این حال، همیشه آسان نیست که بدانید چه زمانی روی یک فلز بر روی فلز دیگر سرمایه گذاری کنید و یا چه زمانی بفروشید.
خوشبختانه، یک ابزار (تقریبا) جادویی وجود دارد که میتواند به شما در تصمیم گیری کمک کند: نسبت طلا به نقره.
نسبت طلا به نقره چیست و چگونه کار میکند؟
اگر در ریاضی و حساب کردن همیشه به مشکل میخورید، نیازی به وحشت نیست، زیرا درک مفهوم نسبت طلا به نقره نسبتاً آسان است.
این نسبت به سادگی رابطه بین قیمت این دو فلز را نشان میدهد.
اساساً، این نسبت به شما میگوید که چند اونس نقره برای خرید یک اونس از فلز زرد نیاز دارید.
به عنوان مثال، اگر نسبت طلا به نقره 45:1 باشد، به این معنی است که یک اونس از فلز زرد معادل 45 اونس نقره ارزش دارد.
اما ممکن است بپرسید چرا وقتی میتوانید قیمتها را جداگانه بررسی کنید، به نسبت بین این دو فلز اهمیت دهید؟
نگاهی به قیمت هر فلز تنها اطلاعات جزئی را ارائه میدهد، در حالی که نسبت آنها راهی برای ارزیابی محبوبیت نسبی یکی نسبت به دیگری ارائه میدهد.
این امر، آن را به ابزاری ارزشمند برای سرمایهگذاران تبدیل میکند.
در حالی که قیمتهای این دو فلز معمولاً از روند مشابهی پیروی میکنند، اما نقره نوسانات بیشتری را تجربه میکند، بهویژه از سال 2020.
این عمدتاً به دلیل ماهیت ناپایدارتر نقره است که میتواند در مقایسه با فلز زرد نوسانات قیمتی چشمگیری را تجربه کند.
3 نکته برای استفاده موثر از نسبت طلا به نقره
- محدوده نوسان: نسبت طلا به نقره معمولاً بین 40:1 و 80:1 متغیر است. زمانی که ارزشها به این افراطها نزدیک میشوند، معمولاً سرمایهگذاران تصمیم به خرید یا فروش میگیرند.
- تنوع ابزارهای تحلیلی: به خاطر داشته باشید که این نسبت تنها یک ابزار تحلیلی است و نباید تنها بر اساس آن تصمیمگیریهای سرمایهگذاری انجام شود.
- ارزیابی مداوم: این نسبت را بهطور منظم برای شناسایی فرصتهای بالقوه برای خرید یا فروش بررسی کنید، اما عوامل دیگری مانند روند بازار، شرایط اقتصادی و رویدادهای ژئوپلیتیکی که بر ارزش فلزات گرانبها تأثیر میگذارند را نیز در نظر بگیرید.
چه عواملی بر نسبت طلا به نقره تأثیر میگذارد؟
عوامل متعددی میتواند بر این نسبت تأثیر بگذارد. بیایید به برخی از آنها با جزئیات نگاه کنیم.
عرضه و تقاضا
آیا تغییرات تقاضا برای یکی از این فلزات میتواند بر نسبت بین آنها تأثیر بگذارد؟
بله، احتمالاً. اگر سرمایهگذاران تصمیم بگیرند نقره را به دلیل کمارزش بودن آن خریداری کنند، تقاضا برای نقره افزایش خواهد یافت و به دنبال آن قیمت نیز افزایش مییابد.
این افزایش قیمت نقره میتواند نسبت به کاهش یابد، بهطوریکه برای خرید یک اونس از فلز زرد به اونسهای کمتری از فلز سفید نیاز است.
اما این تنها تئوری است و در عمل، نسبت یادشده تحت تأثیر عوامل دیگری نیز قرار دارد.
کشف معادن جدید
اگر مقدار زیادی از فلز زرد در معادن کشف شود چه؟ اگرچه این سناریو نادر است، تصور کنید یک شرکت معدنی خوششانس چندین تن از این فلز کشف کند.
چه اتفاقی خواهد افتاد؟ عرضه افزایش مییابد و با ورود این حجم به بازار، قیمت فلز مذکور کاهش پیدا میکند.
این تغییرات منجر به کاهش نسبت یادشده میشود که نشاندهنده ارزش بیش از حد نقره در مقایسه با فلز زرد است.
اقتصاد جهانی و ژئوپلیتیک
فلزات گرانبها به عنوان داراییهای امن در نظر گرفته میشوند: زمانی که اقتصاد جهانی دچار آشفتگی میشود، سرمایه گذاران تمایل دارند برای محافظت از ثروت خود به یک ذخیره ارزش قابل اعتماد روی آورند.
اگر تقاضای جهانی برای طلا، به عنوان دارایی امن نهایی، افزایش یابد در حالی که نقره نادیده گرفته شود، طلا و نقره افزایش خواهد یافت. این همان چیزی است که در طول همه گیری کووید رخ داد.
الکترونیک، یک بازار تشنه نقره
صنعت الکترونیک در قرن گذشته دستخوش تحولی چشمگیر شده است.
تقاضا برای نقره، که به طور گسترده در قطعات الکترونیکی استفاده میشود، به رشد خود ادامه داده است.
طبق گزارش موسسه نقره، در سال 2020، این بخش تقریباً 9 درصد از تقاضای جهانی نقره را تشکیل میداد. نتیجه؟ کاهش نسبت طلا به نقره
چگونه از نسبت طلا به نقره در استراتژی سرمایه گذاری خود استفاده کنیم؟
نسبت طلا به نقره میتواند به عنوان یک ابزار پوشش دهی عمل کند. این بدان معنی است که میتوان با یکی از فلزات دید خوشبینانه داشت، در حالی که در فلز دیگر موقعیت کوتاهی داشت.
یکی از استراتژیهای مبتنی بر نسبت طلا به نقره، فروش فلز «گرانقیمت» و خرید فلز کمارزششده است.
پس از یک یا دو سال، زمانی که این نسبت در جهت مخالف تغییر کرد، میتوانید فلز «کمارزششده» را بفروشید و با قیمت بیش از حد آن را دوباره بخرید.
در اینجا یک مثال است:
فرض کنید نسبت فعلی طلا به نقره 60 است، یعنی برای خرید یک اونس طلا 60 اونس نقره لازم است.
شما معتقدید که در حال حاضر نقره نسبت به طلا کمتر ارزش گذاری شده است و تصمیم میگیرید یک اونس طلا را به 60 اونس نقره بفروشید.
چند سال بعد، این نسبت به 30 کاهش مییابد، یعنی اکنون 30 اونس نقره برای خرید یک اونس طلا لازم است.
در این مرحله تصمیم میگیرید 60 اونس نقره خود را بفروشید و با درآمد حاصل از آن دو اونس طلا بخرید.
در نتیجه، شما سرمایه گذاری خود را دو برابر کردهاید و تنها در دو معامله بر اساس نسبت طلا به نقره، از یک اونس طلا به دو انس رسیدهاید.
بیشتر بدانید:
طلای آبشده بخریم یا نقره آبشده؟
نسبت طلا به نقره در طول تاریخ
سوابق تاریخی نسبت این دو فلز گرانبها نشان میدهد که این شاخص در طول زمان بسیار متغیر بوده است.
اوج سال 1991
بدون در نظر گرفتن همهگیری COVID-19، بالاترین نسبت ثبتشده در سال 1991 به رقم 100:1 رسید.
در آن زمان برای خرید یک اونس طلا به 100 اونس نقره نیاز بود.
چرا نقره اینقدر کمارزش بود؟ چند دلیل داشت: کاهش جهانی تقاضا که بر صنعت الکترونیک تأثیر گذاشت و عرضه بیشازحد نقره در مقایسه با تقاضای کم، به دلیل بهرهوری بیش از حد معادن و فروش این فلز گرانبها توسط بسیاری از بانکهای مرکزی.
نسبت طلا به نقره از زمان همهگیری کووید-19
در سال 2020، در اوج همهگیری، به دلیل هجوم گسترده به سمت خرید این فلز زردرنگ گران بها، این نسبت به 120:1 رسید.
از آن زمان، این نسبت بهتدریج کاهش یافته است. نه به این دلیل که تقاضا برای فلز زرد کاهش یافته، بلکه به دلیل اینکه تقاضای صنعتی برای نقره بار دیگر در حال افزایش است.